

WETH, eller Wrapped ETH, är en tokeniserad version av Ethereum (ETH) som följer ERC-20-standarden. Detta möjliggör ökad interoperabilitet inom Ethereum-ekosystemet och med andra blockkedjor.
WETH underlättar interaktion med decentraliserade applikationer (dApps) och decentraliserade finansprotokoll (DeFi). Dess ERC-20-kompatibilitet gör att den kan användas för staking, yield farming, utlåning och tillhandahållande av likviditet i olika pooler. Till skillnad från standard ETH kan WETH även användas på andra blockkedjor som Binance Smart Chain, Polygon, Solana och Cardano, vilket ger tillgång till billigare och snabbare transaktioner.
Processen att "wrappa" ETH innebär att man skickar ETH till en förvarare, som kan vara en smart kontrakt, en DAO eller en multi-sig-plånbok. I gengäld får användaren en motsvarande mängd WETH-tokens. Förhållandet mellan WETH och ETH är alltid 1:1, vilket innebär att deras värde är detsamma. På centraliserade börser hanteras processen av börsen, där insatt ETH bränns och WETH skapas, och vice versa vid "unwrapping".
Utvecklarna av Ethereum strävar efter att uppdatera ETH för att göra den direkt kompatibel med ERC-20-standarden. Om detta lyckas, skulle behovet av WETH potentiellt minska eller försvinna, då standard ETH då skulle kunna erbjuda samma funktionalitet och interoperabilitet.